Le pouvoir politique, régi par la Constitution de 1948, est réparti entre le
Parlement, qui détient le pouvoir législatif, et le Conseil des Ministres pour
l'exécutif. Le Parlement est composé de la Chambre des députés (630 membres),
élue par le peuple au suffrage universel, et du Sénat, composé de 315 membres
élus par région et de 11 membres à vie. Le gouvernement, qui doit avoir la confiance
du Parlement, est assuré par le Conseil des Ministres, avec à sa tête le Premier
Ministre. Le Président, Chef de l'Etat, est choisi par le Parlement. Le pays
est divisé en 20 régions, subdivisées en 94 provinces. Chacune des 20 régions
du pays fonctionne également avec des parlements et un gouvernement aux pouvoirs
limités. En 1989 le système judiciaire italien a été sensiblement modifié, prenant
en compte les contre-interrogatoires des témoins et la présomption d'innocence.
En 1983, le Parti Socialiste pris le pouvoir avec comme Premier Ministre Bettino
Craxi. Pour tenter de relancer l'économie, Craxi mis en place un nouveau budget
d'austérité, incluant des augmentations d'impôt, des coupes dans les services
public, et un ajustement des salaires. Craxi a dirigé le gouvernement pendant
quatre ans, jusqu'à sa démission en 1987 et son remplacement par le démocrate
Christian Giovanni Goria. Ciriaco De Mita succéda à Goria en 1988, et fut lui-même
remplacé en 1989 par Giulio Andreotti, qui à l'âge de 70 ans devint Premier
Ministre pour la sixième fois. En 1991 le Parti Communiste Italien a changé
son nom en Parti Démocratique de la Gauche. Lors des élections de 1992 les Démocrates
Chrétiens se sont maintenus au pouvoir grâce à leur coalition avec les socialistes,
les libéraux, et les démocrates sociaux. Le socialiste Giuliano Amato fut nommé
Premier Ministre.
Les enquêtes sur les affaires de corruption, commencées en 1992 et dirigées
par Amato, ont mené à l'arrestation de centaines de figures du monde politique
et des affaires et à des recherches sur beaucoup d'autres, y compris plusieurs
chefs de parti et anciens Premiers Ministres. En 1993 le Premier Ministre Amato
a démissionné et Carlo Azeglio Ciampi, à la tête de la Banque Centrale d'Italie,
lui a succédé. En outre, la loi sur la représentation proportionnelle au parlement
a été modifiée. Le Parti Démocrate Chrétien a changé son nom en Parti Populaire
Italien en 1994, mais après une scission en 1995, la faction centre-droit est
devenue le Parti Démocratique Chrétien Uni.
Lors de nouvelles élections en mars 1994, la coalition des conservateurs et
des néo-fascistes a gagné une majorité au parlement. L'industriel billionnaire
Silvio Berlusconi du nouveau parti conservateur Forza
Italia est devenu Premier Ministre, mais son gouvernement de coalition s'est
désagrégé en décembre. Lui a succédé un gouvernement de centre-gauche non politique
sous Lamberto Dini, puis, après des élections en avril 1996, un gouvernement
de centre-gauche sous Romano Prodi incluant le Parti Démocratique de la Gauche.
Après une série de bouleversements et de mesures d'austérité mises en place
pour préparer le pays à son entrée dans l'Union Economique Européenne, le
gouvernement de Prodi s'est effondré en octobre 1997. Massimo
D'Alema du Parti Démocratique de la Gauche, est devenu Premier Ministre
à la tête d'un nouveau gouvernement de coalition (la coalition
de l'Olivier) qui comprenait sept partis politiques. Après 2 ans à la
tête du gouvernement, dirigeant le pays dans le sens de la rigueur économique
pour lui permettre de pouvoir faire partie de la future Zone Euro, Amato a réussi
son mandat de Premier Ministre. Toutefois le gouvernement est demeuré impopulaire
et, de nouveau, Forza Italia a gagné l'élection en
mai 2001 et Silvio Berlusconi est redevenu Premier Ministre.
Le Parlement a nommé l'ancien Premier Ministre Ciampi
Président en mai 1999, remplaçant Oscar Luigi Scalfaro, qui était en poste depuis
1992.