Madrid è quasi nel centro geografico esatto della Spagna ed è il trasporto principale ed il centro amministrativo della nazione. Fino al Madrid 1900 era quasi interamente una città amministrativa. Cominciando nell'inizio del 20esimo secolo, Madrid è diventato è un centro industriale importante.
La relativa vita commerciale ed industriale si è sviluppata molto velocemente dopo che il 1890s ed è competuta in in Spagna soltanto da quella di Barcellona. I prodotti industriali principali della città includono gli autoveicoli, il velivolo, i prodotti chimici, i prodotti farmaceutici, l'alimento trasformato, i materiali stampati e le merci del cuoio. Oltre alle sue numerose industrie manufatturiere.
Mentre Madrid è un centro industriale importante, è più importante come centro delle attività di servizio. Questi includono il governo, le operazioni bancarie, la pubblicazione, l'assicurazione e la finanza. Madrid è inoltre un centro importante di industria del turismo della Spagna (più di 41 milione turisti hanno visitato il paese in 1996).